{"id":11161,"date":"2020-06-25T14:26:19","date_gmt":"2020-06-25T19:26:19","guid":{"rendered":"http:\/\/localhost\/wordpress\/?p=10521"},"modified":"2020-06-25T14:26:19","modified_gmt":"2020-06-25T19:26:19","slug":"aprueban-reglamento-operativo-del-programa-de-garantia-del-gobierno-nacional-a-las-empresas-del-sistema-financiero","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gsalegal.pe\/en\/aprueban-reglamento-operativo-del-programa-de-garantia-del-gobierno-nacional-a-las-empresas-del-sistema-financiero\/","title":{"rendered":"Aprueban Reglamento Operativo del Programa de Garant\u00eda del Gobierno Nacional a las Empresas del Sistema Financiero"},"content":{"rendered":"\n<p>El Gobierno aprob\u00f3 el Reglamento Operativo del Programa de Garant\u00eda del Gobierno Nacional a las Empresas del Sistema Financiero (en adelante, el Reglamento). Este Programa (el Programa) fue creado a trav\u00e9s del Decreto Legislativo N\u00b01508<a href=\"#_ftn1\">[1]<\/a> y este Reglamento tiene por objeto regular los aspectos operativos y complementarios para su implementaci\u00f3n y el otorgamiento de las garant\u00edas del Gobierno, siendo las principales disposiciones, las siguientes:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\" type=\"1\"><li><strong>Par\u00e1metros generales: <\/strong><\/li><\/ol>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\" type=\"1\"><li>El Programa tiene vigencia hasta el 31 de diciembre de 2024, fecha en la cual las empresas del sistema financiero (en adelante, ESF) deber\u00e1n recomprar el \u00edntegro de la cartera transferida. En esa fecha COFIDE iniciar\u00e1 la liquidaci\u00f3n del Programa.<\/li><li>La garant\u00eda se otorga bajo la modalidad de fideicomiso o comisi\u00f3n de confianza que se formaliza a trav\u00e9s de un contrato aprobado a trav\u00e9s de Resoluci\u00f3n Ministerial. En el caso que la cartera de cr\u00e9ditos a garantizar se encuentre conformada por cr\u00e9ditos de monto individual inferior a S\/ 20 000,00.00, se canalizar\u00e1 exclusivamente a trav\u00e9s del fideicomiso.<\/li><li>El monto m\u00e1ximo de la cartera de cr\u00e9ditos que cada ESF puede inscribir en el Programa est\u00e1 en funci\u00f3n de (i) su patrimonio efectivo al 29 de febrero de 2020 ajustado de acuerdo con su calificaci\u00f3n de riesgo o (ii) la suma de S\/ 600,000,000.00, el que resulte menor. El l\u00edmite respecto a la calificaci\u00f3n de riesgo se dar\u00e1 de la siguiente manera:<\/li><\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table aligncenter\"><table><tbody><tr><td><strong>Calificaci\u00f3n de riesgo<\/strong><\/td><td><strong>L\u00edmite<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>B<\/td><td>100% del patrimonio efectivo<\/td><\/tr><tr><td>B- y C-<\/td><td>80% del patrimonio efectivo<\/td><\/tr><tr><td>Debajo de C-<\/td><td>60% del patrimonio efectivo<\/td><\/tr><tr><td>En caso existan dos o m\u00e1s clasificaciones de riesgo de la ESF se aplica la de mayor riesgo.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Si la ESF acordara la repartici\u00f3n de las utilidades generadas en el 2019, se descontar\u00e1 este del monto m\u00e1ximo de la cartera a las que dicha ESF puede acceder bajo el Programa.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\" type=\"1\"><li>Las garant\u00edas que se emite son eficaces: (i) desde que COFIDE remite el certificado correspondiente a la ESF; (ii) para garantizar hasta el 80% de la cartera de cr\u00e9ditos de las ESF; y (iii) exclusivamente para las carteras de cr\u00e9ditos utilizadas en las operaciones con el BCRP. Las garant\u00edas permanecen vigentes hasta el vencimiento de las operaciones con el BCRP en las que se haya utilizado carteras de cr\u00e9ditos del Programa.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Si COFIDE, en revisi\u00f3n posterior, detectara que los cr\u00e9ditos garantizados no cumplen con los criterios y condiciones se\u00f1alados por el Programa, la garant\u00eda se extingue autom\u00e1ticamente, salvo que la ESF reemplace el cr\u00e9dito observado seg\u00fan los procedimientos se\u00f1alados en el Reglamento.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><strong>2.Criterios de elegibilidad de las ESF y de las carteras de cr\u00e9dito:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Es elegible la cartera de cr\u00e9ditos corporativos, a grandes y medianas empresas, cr\u00e9ditos de consumo, cr\u00e9ditos otorgados a la peque\u00f1a y microempresa y cr\u00e9ditos otorgados a personas naturales o jur\u00eddicas en moneda nacional o extranjera<a href=\"#_ftn2\">[2]<\/a>, siempre que al 29 de febrero de 2020 tengan la calificaci\u00f3n de riesgo como normal o con problemas potenciales.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Los criterios de elegibilidad para las ESF participantes son los siguientes: (i) contar con una cartera elegible, (ii) cumplir con los compromisos se\u00f1alados en la segunda disposici\u00f3n complementaria final del Decreto Legislativo N\u00b01508<a href=\"#_ftn3\">[3]<\/a>, (iii) suscribir el contrato de garant\u00eda con COFIDE y (iv) registrar como promedio diario en el mes previo a la fecha en que se acoge al Programa, la suma de sus activos l\u00edquidos menos los requerimientos de encaje, en ambas monedas, menor al 25% del total de las obligaciones sujetas a encaje en moneda nacional<a href=\"#_ftn4\">[4]<\/a> o una disminuci\u00f3n de m\u00e1s del 10% en el saldo promedio diario del total de obligaciones sujetas de encaje en moneda nacional en los \u00faltimos 15 d\u00edas respecto de su valor promedio diario alcanzado en el mes que antecede al mes previo al de la fecha en que se acoge al Programa<a href=\"#_ftn5\"><sup>[5]<\/sup><\/a><sup>.<\/sup><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><strong>3.Garant\u00edas a carteras de cr\u00e9ditos mediante fideicomiso:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La garant\u00eda se otorga a trav\u00e9s de un fideicomiso de titulizaci\u00f3n estructurado con COFIDE que contiene la cartera de cr\u00e9ditos otorgados por la ESF y transferida en administraci\u00f3n al fideicomiso, la misma que adquiere calidad de patrimonio fideicometido a fin de asegurar su recuperaci\u00f3n. COFIDE transferir\u00e1 a la entidad participante un certificado de participaci\u00f3n con garant\u00eda por el 80% del monto de la cartera y un certificado de participaci\u00f3n sin garant\u00eda por el monto restante. La respectiva ESF deber\u00e1 obligarse a readquirir al menos el 50% de la cartera el a\u00f1o 2023, y el saldo durante el a\u00f1o 2024.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>4.Garant\u00edas a carteras de cr\u00e9ditos mediante comisi\u00f3n de confianza o instrumentos similares:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>La garant\u00eda cubre individualmente a los t\u00edtulos valores que representan cr\u00e9ditos otorgados por las ESF. Estos t\u00edtulos deber\u00e1n ser presentados a COFIDE para su validaci\u00f3n y emisi\u00f3n de garant\u00eda por el 80% del mencionado t\u00edtulo. El monto m\u00ednimo de los cr\u00e9ditos ser\u00e1 de S\/ 20,000.00 Soles. La ESF se encarga de la gesti\u00f3n de cobranza de los cr\u00e9ditos, debiendo agotar todos los medios y demostrar debida diligencia en dicha funci\u00f3n hasta antes del honramiento de la garant\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>5.Honramiento de la garant\u00eda:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>El tesoro p\u00fablico honra la garant\u00eda cuando la ESF participante haya incumplido con su obligaci\u00f3n de recompra o de pago en las operaciones con el BCRP. El honramiento incluye los intereses correspondientes a los recursos otorgados por el BCRP.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>6.Supervisi\u00f3n y fiscalizaci\u00f3n:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Las ESF remitir\u00e1n a COFIDE, a la SBS y al BCRP un reporte semanal de los cr\u00e9ditos colocados en el marco de Programa. COFIDE, directa o indirectamente, podr\u00e1 solicitar informaci\u00f3n para la revisi\u00f3n de los expedientes de cr\u00e9ditos y podr\u00e1 establecer formas de comunicaci\u00f3n a trav\u00e9s de medios electr\u00f3nicos que reemplacen las comunicaciones f\u00edsicas.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>7.Mecanismos de cobranza de la cartera honrada:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>COFIDE administrar\u00e1 la recuperaci\u00f3n de la cartera de cr\u00e9ditos honrada por el Programa, para lo cual utilizar\u00e1 cualquiera de los siguientes mecanismos: (i) Fideicomiso de titulizaci\u00f3n, (ii) contrato de comisi\u00f3n de confianza u otro instrumento de similar naturaleza a trav\u00e9s de los cuales se otorga la garant\u00eda del Programa o (iii) fideicomiso de administraci\u00f3n al que se refiere la cuarta disposici\u00f3n complementaria final del Decreto Legislativo N\u00b01508<a href=\"#_ftn6\">[6]<\/a>. Asimismo, tambi\u00e9n podr\u00e1n incluir acuerdos o convenios de recuperaci\u00f3n a cargo de las ESF en el respectivo contrato de garant\u00eda.<\/p>\n\n\n\n<p>As\u00ed consta en la Resoluci\u00f3n Ministerial N\u00b0178-2020-EF\/15 publicada el 24 de junio de 2020.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref1\">[1]<\/a> El Programa se cre\u00f3 para incrementar la capacidad de las Empresas del Sistema Financiero para afrontar escenarios de mayor demanda por liquidez<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref2\">[2]<\/a> En este caso, los cr\u00e9ditos deber\u00e1n ser computados y actualizados a su equivalente en moneda nacional, al tipo contable de la SBS en la fecha en que se transfiera la cartera a COFIDE.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref3\">[3]<\/a> <strong><em>Segunda.&nbsp;De&nbsp;los&nbsp;compromisos&nbsp;de&nbsp;las&nbsp;Entidades&nbsp;Participantes<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><em>Las entidades participantes del Programa se obligan a:<br>a) Mantener las provisiones que correspondan a la cartera transferida, las mismas que deben ser actualizadas de acuerdo a la clasificaci\u00f3n crediticia que realice la empresa del sistema financiero, en aplicaci\u00f3n de las normas expedidas por la SBS. Bajo ning\u00fan concepto, se pueden reducir las provisiones por la transferencia de cartera realizada en el marco del presente Programa.<br>b) Garantizar la existencia y exigibilidad de los cr\u00e9ditos transferidos.<br>c) No incrementar el nivel de exposici\u00f3n con personas naturales y jur\u00eddicas vinculadas, a partir de la vigencia del presente Decreto Legislativo.<br>d) No distribuir utilidades ni reservas hasta completar la recompra total de la cartera transferida en el marco del Programa creado por el presente Decreto Legislativo.<br>e) No incrementar dietas, bonos y remuneraciones de altos funcionarios y directivos, hasta la recompra total de la cartera transferida.<br>f) Contar con una evaluaci\u00f3n a los 90 d\u00edas calendario desde que accede al Programa y tener, en caso sea necesario luego de esta evaluaci\u00f3n, un plan de fortalecimiento, que conlleve principalmente aportes de capital, entre otras medidas, a satisfacci\u00f3n de la SBS.<\/em><em><\/em><\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref4\">[4]<\/a> Para el c\u00e1lculo se utiliza el tipo de cambio contable diario que publica la SBS. para la verificaci\u00f3n del cumplimiento de lo establecido en el literal d), COFIDE solicita a la SBS el respectivo reporte.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref5\">[5]<\/a> Para la verificaci\u00f3n del cumplimiento de lo establecido en el numeral (iv), COFIDE solicita a la SBS el respectivo reporte.<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"#_ftnref6\"><em><strong>[6]<\/strong><\/em><\/a><em> <\/em><strong><em>Cuarta.&nbsp;Cobranzas&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;cartera&nbsp;honrada<\/em><\/strong><em><\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>a)&nbsp;Los&nbsp;cr\u00e9ditos&nbsp;honrados&nbsp;a&nbsp;trav\u00e9s&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;ejecuci\u00f3n&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;Garant\u00eda&nbsp;del&nbsp;Gobierno&nbsp;Nacional,&nbsp;en&nbsp;el&nbsp;marco&nbsp;del&nbsp;Programa,&nbsp;se&nbsp;pueden transferir&nbsp;en&nbsp;dominio&nbsp;fiduciario&nbsp;a&nbsp;un&nbsp;fideicomiso&nbsp;de&nbsp;administraci\u00f3n,&nbsp;para&nbsp;efectos&nbsp;de&nbsp;su&nbsp;cobranza.<\/em><em><\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>b)&nbsp;Para&nbsp;efectos&nbsp;de&nbsp;lo&nbsp;dispuesto&nbsp;en&nbsp;el&nbsp;literal&nbsp;precedente,&nbsp;se&nbsp;autoriza&nbsp;a&nbsp;la&nbsp;Direcci\u00f3n&nbsp;General&nbsp;del&nbsp;Tesoro&nbsp;P\u00fablico&nbsp;del&nbsp;Ministerio&nbsp;de&nbsp;<br>Econom\u00eda&nbsp;y&nbsp;Finanzas&nbsp;a&nbsp;suscribir,&nbsp;en&nbsp;calidad&nbsp;de&nbsp;fideicomisario,&nbsp;un&nbsp;contrato&nbsp;de&nbsp;fideicomiso&nbsp;de&nbsp;administraci\u00f3n,&nbsp;el&nbsp;cual&nbsp;se&nbsp;encuentra&nbsp;a&nbsp;cargo&nbsp;de&nbsp;COFIDE.&nbsp;Dicho&nbsp;contrato&nbsp;debe&nbsp;ser&nbsp;aprobado&nbsp;mediante&nbsp;Resoluci\u00f3n&nbsp;Ministerial&nbsp;del&nbsp;Ministerio&nbsp;de&nbsp;Econom\u00eda&nbsp;y&nbsp;Finanzas.<\/em><em><\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>c)\u00a0En\u00a0el\u00a0Reglamento\u00a0Operativo\u00a0del\u00a0Programa\u00a0se\u00a0establecen\u00a0las\u00a0responsabilidades,\u00a0el\u00a0mecanismo\u00a0y\u00a0los\u00a0costos\u00a0asociados\u00a0a\u00a0la\u00a0<br>cobranza\u00a0de\u00a0la\u00a0operaci\u00f3n\u00a0crediticia\u00a0objeto\u00a0de\u00a0la\u00a0garant\u00eda.<\/em><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-center\">Para mayor informaci\u00f3n sobre el tema tratado contactarse con los abogados del Estudio:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-center\">Dr. Luis Gasta\u00f1eta, Dr. Agust\u00edn Yrigoyen, Dra. Shirley C\u00e1rdenas, Dr. Alfonso Tola, Dra. Mar\u00eda Soledad Gasta\u00f1eta y el Dr. Sergio Chang.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n\n<p><em>La informaci\u00f3n contenida en este documento no constituye ni pretende constituir asesor\u00eda o asistencia legal directa o indirecta de ninguna especie, ni establece ning\u00fan tipo de relaci\u00f3n profesional.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p><em>Asimismo, tampoco pretende hacer publicidad de los servicios prestados por nuestra firma ni por ninguno de sus abogados. El \u00fanico prop\u00f3sito es dar informaci\u00f3n de car\u00e1cter general respecto de temas que pueden ser de inter\u00e9s para los clientes y amigos de nuestra firma. Este informativo, as\u00ed como otros informes generales y art\u00edculos de inter\u00e9s preparados por los abogados del Estudio, podr\u00e1n encontrarse en nuestra p\u00e1gina web: <a href=\"http:\/\/localhost\/wordpress.pe\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">www.garciasayan.com.pe<\/a><\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El Gobierno aprob\u00f3 el Reglamento Operativo del Programa de Garant\u00eda del Gobierno Nacional a las Empresas del Sistema Financiero (en adelante, el Reglamento). 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